「カーボンピークアウトとカーボンニュートラル」を目標とした大規模な太陽光発電と風力発電の基地の建設が加速している。また同時に、太陽光発電モジュールに必要な補助材料としての太陽光発電ガラスの生産拡大も加速している。
4月1日、太陽光発電ガラスの大手企業であるFollette（601865.SH）は、その完全所有子会社であるAnhui Folletteが、1日あたり1,200トンの溶融能力を持つ4つの太陽光発電モジュールガラスプロジェクトの建設に投資する計画を発表した。その投資額は約38億元である。これには、1日あたり1,200トンの窯の溶解能力を持つ4つの太陽光発電生産ラインと、処理生産ラインのサポートが含まれている。
実際、昨年より、太陽光発電ガラス業界は拡大傾向が続き、 Lens Technology（300433.SZ）、Conch Cement（600585.SH）、Xinyi Solar（0968.HK）など、さまざまな分野の上場企業が太陽光発電ガラスの生産を展開している。
『中国ビジネスニュース』のインタビューで、金聯創のアナリストの呉玉嬌氏は、太陽光発電産業の繁栄の改善と太陽光発電ガラスの生産能力の拡大に対する制限の緩和により、多くの企業が生産のレイアウトを加速したと述べている。さらに、すべての生産ラインが予定通りに稼働すると、国内の太陽光発電ガラスの生産は過剰になるということ、生産能力の解放により、業界は2022年から2023年にかけて価格競争の段階に入り、企業間の競争はコスト面になるだろうとも述べている。
新しい容量のリリース
「第14次5か年計画」は、中国が「カーボンピークアウト」を達成するための重要な期間であり、機会をもたらす期間でもある。グリーン、環境保護、省エネなどの概念が深まるにつれ、太陽光発電は従来のエネルギー源に取って代わる最も競争力のある新しいエネルギー源の1つになった。
呉玉嬌氏は記者団に対し、2020年には、コロナの流行と資本市場の混乱を背景に、国内の太陽光発電業界が困難を伴いながらも前進するだろうと語った。年間で32銘柄のコンセプト株の株価が100％以上上昇し、太陽光発電業界は脇役から主役へと躍り出た。2021年は「カーボンニュートラル」目標の実施初年度であり、「第14次5カ年計画」の初年度でもある。国やさまざまな省や市が設置計画、エネルギー消費、電力補助などの多くの政策を策定している。
太陽光発電業界のチェーンでは、太陽光発電ガラスは中流域に位置し、モジュール構成の重要な部分である。太陽光発電業界の開発需要の高まりから、2021年には太陽光発電ガラス製造事業に携わる多くのA株上場企業のほとんどが、太陽光発電ガラスの営業利益と純利益を前年に比べて大幅に増加させた。
3月21日、Folletteの2021年の年次報告書によると、当期の同社の営業利益は約87.13億元で、前年比39.18％増加し、上場企業の株主に帰属する純利益は約21.2億元で、前年比30.15％増であった。1月28日には、Jinjing Technology（600586.SH）は2021年の業績予測を発表し、2021年の上場企業の株主に帰属する純利益は13億から14億元、292.84％から323.06％の増加を見込んでいると述べた。経常外損益の純利益は、前年同期比358.47％増から397.18％増の11億8400万元から12億8400万元となった。
Folletteは、収益の伸びは主に太陽光発電ガラスの新しい生産能力のリリースによるものであると述べた。太陽光発電産業の急速な発展に伴い、太陽光発電モジュールの必要な補助材料としての太陽光発電ガラスも、強い下流市場の需要を満たすために生産の拡大が加速している。
太陽光発電ガラスは太陽光発電モジュールの製造に必要な補助材料であり、太陽光発電モジュールの設備容量や生産量と密接に関係していると報告されている。
国家エネルギー局の統計によると、中国で新しく設置された太陽光発電のグリッド接続容量は、2021年には約5,300万キロワットになり、9年連続で世界第1位となった。 太陽光発電のグリッド接続設備容量についても、2021年末までに3億キロワットを超え、3億600万キロワットに達し、7年連続で世界第1位となった。
中国の新設太陽光発電容量は2030年には105GWと控えめに見積もられているが、中国太陽光発電協会の予測によれば、中国の新設太陽光発電容量は2030年には128GWになると明るい見通しを持っている。また、海外市場での電力価格の高騰により、モジュール価格の上昇も受け入れられており、2021年の初頭から、海外市場は高成長を維持し続けている。
中国太陽光発電産業協会のデータによると、2021年の世界の太陽光発電の新規設置容量は約170GWで、前年比30.7％増加した。2021年には、中国の太陽光発電製品の総輸出量は約284.3億米ドル、前年比43.9％の増加、太陽光発電モジュールの輸出は約98.5GW、前年比25.1％の増加になった。その中で、インド市場は予想以上に成長し、2021年には約11.89GWの新規設備容量で前年比218％増加した。米国は引き続き世界第2位の設備容量市場であり、新たに設置された容量は約26.8GWであった。
呉玉嬌氏は、将来の新しい太陽光発電設備容量の急速な成長を背景に、主要な太陽光発電ガラス業界は、市場シェアの獲得、または生産拡大のペースを加速することになるだろうと述べた。 金聯創の調査報告によれば、現在の太陽光発電ガラスの生産ペースは想定を超えると予想されている。
拡張中の過剰リスク
2021年以降、太陽光発電ガラスの容量交換に関する政策制限の緩和と「カーボンニュートラル」と「カーボンピークアウト」目標の下で、太陽光発電ガラス産業は生産能力の加速段階に入り、太陽光発電ガラスの集中的な生産拡大が開始した。業界の生産能力は大幅に増加し、同時に市場の過剰生産のリスクも拡大している。
2021年7月20日、工業情報化部は、2021年8月1日に施行される改訂版『セメントガラス産業における容量交換のための実施措置』（以下『措置』という）を発表した。 『措置』は、太陽光発電ガラス容量の交換については他と区別した方針を実施する必要があることを明確にした。新しい太陽光発電ガラスプロジェクトでは、容量交換は不要になるが、容量リスク警告メカニズムを確立する必要があるからである。このような背景の下、多くの上場企業が国境を越えて太陽光発電ガラスプロジェクトを展開している。
2021年11月、携帯電話・タブレット事業を開始したLens Technology（300433.SZ）は、完全子会社の湖南レンズ新エネルギー株式会社の設立を発表した。同社は主に太陽光発電ガラス製品、太陽光発電設備および部品、太陽光発電プロジェクトおよびその他の事業に従事する。
その後、2021年12月6日、Lens Technologyは、チャイナナショナルビルディングマテリアルズグループ株式会社の完全子会社であるトライアンフテクノロジーグループ株式会社と戦略的協力協定を締結したと発表した。双方は、新エネルギーおよび新材料技術、材料、設備などの分野で緊密な協力を行い、太陽光発電ガラスプロジェクトのリソース選択、窯建設、技術処理の業界チェーン全体の展開を加速する。
同時に、2021年12月、安徽省鳳陽県のコンクセメントと人民政府は、徐州市の鳳陽ソーラー工業団地プロジェクトのための協力枠組み協定に署名した。この工業団地は、珪岩鉱山と深層加工、太陽光発電ガラス生産、太陽光発電モジュール、太陽光発電などのプロジェクトを計画している。
2021年12月31日時点のFolletteの総生産能力は12,200トン/日であり、2022年には1,200トン/日の太陽光発電ガラスの生産能力が7基になると見込まれている。 Rainbow New Energyは、1,000トン/日の太陽光発電ガラス生産ラインを10基建設する計画であり、そのうち3基の建設が開始されている。安徽省と江蘇省では、XinyiSolarの1,000トン/日の生産ラインが4基建設中である。
しかしながら、太陽光発電業界への参入企業が増えるにつれ、世界的な生産能力が中国に集中し、市場競争が激化した結果、原材料や製品の価格変動も激しくなっている。
中国太陽光発電テストネットワークのデータによると、2019年には、中国の太陽光発電ガラスの生産量が世界の太陽光発電ガラスの生産量の90％を占め、競争はさらに激化した。
呉玉嬌氏は、業界の繁栄の改善と太陽光発電ガラスの生産能力の拡大に対する制限の緩和により、多くの企業が生産ラインのレイアウトを加速していると分析したが、 2022年前半には、27の新しい生産ラインが稼働し、1日あたりの総生産能力は25,530トンになると予想される。2022年の後半には、35の生産ラインが稼働し、1日あたりの新しい生産能力が合計36,850トンになると予想されることから、すべての生産ラインが予定通りに稼働すると、国内の太陽光発電ガラスの生産能力は過剰になるだろう。
さらに、Folletteは、太陽光発電ガラス産業のコスト優位性は主に規模の優位性に由来すると述べている。単一の窯の規模が大きいほど、製造コストは低くなる。例えば、1日溶解量1,000トンの炉で製造されるガラス製品のコストは、1日溶解量650トンのガラス製品よりも10％から20％低くなる。つまり、太陽光発電ガラス企業の継続的かつ大規模な運営のみが、効果的に運営コストを削減し、市場変動リスクに対抗し、製品市場の競争力を高めることができるということだ。
この点で、呉玉嬌氏は、生産能力の解放に伴い、業界は2022年から2023年にかけて価格競争の段階に入り、企業間の競争はコスト面になるだろうとし、Xinyi SolarやFollettなどの大手企業は、窯の規模、生産ラインのマッチング、原材料、管理能力の点で優れた利点が、KibingGroupやCSG Groupなどの新規参入者には、後発の優位性を持つという利点がある述べている。
（記者 鈴木 卓哉 編集 尾崎 和明 校閲 石井 美香）
